فرابورس و عرضه اولیه پرسود؛ تضمین ۳۵ درصد سود از شرکت سیمانی

بازار سرمایه کشور در هفته اول شهریور ماه میزبان نهمین شرکت حوزه سیمان در بازار فرابورس خواهد بود. این عرضه اولیه با بهره گیری از «مکانیزم ترکیبی» و همراهی «اوراق اختیار فروش تبعی»، به طور قابل توجهی ریسک سرمایه گذاری برای سهامداران خرد را کاهش داده است.

در این مرحله، شرکت گروه صنعتی و معدنی سیمان تجارت مهریز با نماد «سمهریز۱» قرار است روز چهارشنبه ۴ شهریورماه ۱۴۰۵، ۹ درصد از کل سهام خود را در بازار دوم فرابورس ارائه کند. این عرضه در قالب مکانیزمی دوگانه اجرا خواهد شد. مرحله نخست مختص صندوق های سرمایه گذاری بوده و در مرحله دوم، سهامداران حقیقی و حقوقی می توانند مشارکت کنند.

اطلاعات اصلی عرضه و بازیگران کلیدی

• تعداد کل سهام شرکت: ۲,۵۰۰,۰۰۰,۰۰۰ سهم

• کل سهام قابل عرضه: ۲۲۵,۰۰۰,۰۰۰ سهم (برابر با ۹ درصد)
• سهامدار عمده و مسئول عرضه: شرکت سرمایه گذاری و ساختمانی تجارت
• مشاور عرضه: کارگزاری بانک تجارت
• متعهد خرید: تأمین سرمایه امید
• بازارگردان: صندوق اختصاصی بازارگردانی تجارت ایرانیان اعتماد

مرحله اول: رقابت صندوق های سرمایه گذاری برای تعیین قیمت

در نخستین مرحله، ۳ درصد از کل سهام شرکت (یعنی ۷۵ میلیون سهم) به صندوق های سرمایه گذاری (اعم از سهامی، مختلط و درآمد ثابت) اختصاص داده می شود.

• روش عرضه: حراج
• قیمت ارزش گذاری: ۱۸,۳۶۸ ریال
• سقف سهمیه برای هر کد معاملاتی: ۹۳۷,۵۰۰ سهم
• شرط شرکت: صندوق ها مکلف هستند گزارش ارزشیابی خود را تا ساعت ۸ صبح روز عرضه در سامانه «فراسان» بارگذاری کنند.

مرحله دوم: تخصیص سهام برای سرمایه گذاران حقیقی و حقوقی

پس از تعیین قیمت در مرحله نخست، مرحله دوم برای فروش به سایر سرمایه گذاران آغاز خواهد شد.

• تعداد سهام قابل عرضه در مرحله دوم: ۱۵۰ میلیون سهم (۶ درصد)
• قیمت عرضه: براساس قیمت تعیین شده در مرحله اول
• سقف قابل خرید برای هر کد معاملاتی: ۳۰۰ سهم

اوراق اختیار تبعی؛ ضمانت بازدهی ۳۵ درصدی

یکی از جذاب ترین ویژگی های این عرضه، تخصیص خودکار اوراق اختیار فروش تبعی با نماد «هسمهریز۰۶۰۶» برای شرکت کنندگان مرحله دوم است. این اوراق که به نوعی نقش «بیمه سهم» را دارند، شرایط ویژه ای دارند:

• قیمت اعمال: ۳۵ درصد بالاتر از قیمت کشف شده در روز عرضه اولیه
• تاریخ سررسید: ۶ شهریورماه ۱۴۰۶ (یک سال از تاریخ عرضه)
• شرط اعتبار: سهامداران باید سهم خود را تا تاریخ سررسید نگه دارند، در غیر این صورت، اوراق تبعی باطل خواهد شد.
• مزیت اصلی: این ابزار عملاً بازدهی حداقل ۳۵ درصدی را برای سرمایه گذاران خرد در بازه زمانی یک ساله تضمین می کند.

محدودیت های قانونی و الزامات

در این عرضه اولیه، چندین محدودیت و شرط قانونی وضع شده است:

۱. قفل معاملاتی: ۵۰ درصد از سهامی که توسط صندوق ها در مرحله اول خریداری می شود، تا ۹۰ روز پس از عرضه اولیه امکان فروش نخواهد داشت مگر با مجوز خاص از سوی بورس.

۲. شفافیت اطلاعات: فرابورس موظف است تعداد و قیمت تخصیص یافته به هر صندوق را پس از پایان فرآیند عرضه افشا کند.

۳. سامانه نامک: در مرحله نخست، ثبت سفارش فقط از طریق ایستگاه های معاملاتی سامانه «نامک» امکان پذیر است.

برای مشاهده اطلاعیه این عرضه اولیه، می توانید روی لینک مربوطه کلیک کنید.