وارش چه پاسخی برای تورم آمریکا دارد؟ تحلیل بازارها

بازارهای جهانی در روز جمعه با رویکردی محتاطانه وضعیت خود را دنبال کردند، زیرا سرمایه گذاران به بیانات «کوین وارش»، رئیس فدرال رزرو آمریکا، چشم دوخته اند. آن ها امیدوارند این سخنرانی سرنخ هایی درباره سیاست های آینده این بانک ارائه دهد.

سهام آسیایی تحت تأثیر نوسانات بازار

روز جمعه، شاخص های سهام آسیایی پس از جهش سهام فناوری، به عملکرد شرکت انویدیا واکنش نشان دادند. شاخص MSCI متعلق به سهام آسیا-اقیانوسیه اندکی رشد کرد و حدود ۰.۲ درصد افزایش یافت. همچنین، شاخص نیکی ژاپن با ۰.۵ درصد رشد و شاخص تایوان با ۰.۸ درصد افزایش همراه شد. در مقابل، شاخص کُسپی کره جنوبی به میزان ۱.۵ درصد افت کرد و شاخص هنگ سنگ هنگ کنگ ۰.۴ درصد بالا رفت.

کاهش معاملات آتی سهام آمریکا

معاملات پیش بینی شده برای شاخص های بازار سهام آمریکا کاهش جزئی داشتند. شاخص های آتی S&P ۵۰۰ و نزدک، هر دو تقریباً ۰.۲ درصد نزول کردند. در این شرایط، سرمایه گذاران تمرکز خود را بر سخنرانی وارش در نشست اقتصادی جکسون هول قرار داده اند تا به درکی از دیدگاه های وی درباره تورم و چگونگی تعیین نرخ بهره برسند.

نگرانی ها پیرامون تورم همچنان ادامه دارد

شاخص هزینه های مصرف شخصی (PCE) که یکی از معیارهای کلیدی برای سنجش تورم در آمریکا است، در ماه ژوئیه به ۳.۷ درصد رسید. این رقم همچنان بالاتر از هدف تعیین شده فدرال رزرو یعنی ۲ درصد قرار دارد. برخی از مقامات این بانک تاکید دارند که افزایش بیشتر نرخ بهره ممکن است برای کاهش نرخ تورم ضروری باشد.

نرخ بهره از ماه دسامبر در محدوده ۳.۵ تا ۳.۷۵ درصد قرار دارد. اکنون بازارها منتظرند تا ببینند وارش در این نشست اقتصادی مهم چه برنامه هایی برای آینده بانک مرکزی و نحوه مدیریت تورم ارائه می دهد.

بازار اوراق بهادار و ارز

بازدهی اوراق قرضه آمریکا اندکی صعود داشت، هرچند بازده مربوط به اوراق قرضه ۳۰ ساله نسبت به هفته پیش کاهش یافته است. همچنین، نگرانی ها درباره توانایی فدرال رزرو برای کنترل تورم و بدهی بالا دولت آمریکا، فشار بیشتری بر این بازار وارد کرده اند. دلار آمریکا نیز نزدیک به بالاترین سطح یک هفته گذشته در برابر ارزهای اصلی ثابت باقی ماند، در حالی که دلار استرالیا پس از انتشار داده های قوی تورمی به سطح سه ماهه خود رسید.

تحولات بازار کالا

در معاملات روز جمعه، قیمت نفت علی رغم افزایش محدود، در مسیر کاهش ۵ درصدی برای هفته جاری قرار گرفت. همچنین، قیمت طلا در هفته جاری با افت ۰.۵ درصدی روبه رو شد. کاهش تنش های مرتبط با تردد کشتی ها در تنگه هرمز و توافق میان ایران و عمان بر سر مدیریت حمل ونقل دریایی، از دلایل تأثیرگذار بر وضعیت قیمت نفت محسوب می شود.

سخنرانی رئیس فدرال رزرو در نشست جکسون هول می تواند نقش تعیین کننده ای در جهت دهی به بازارهای جهانی داشته باشد. دیدگاه های وارش درباره واکنش بانک مرکزی به تورم فراتر از هدف ممکن است بر نرخ بهره، بازار ارز، اوراق قرضه و فلزات گرانبها تأثیرات مهمی بر جای بگذارد.