تحلیل و پیش بینی بورس امروز دوشنبه ۱۹ مرداد ۱۴۰۵

پیش‌بینی روند بورس در معاملات روز دوشنبه ۱۹ مرداد ۱۴۰۵

بازار بورس در معاملات روز گذشته با افزایش ۳۹ هزار و ۶۲۳ واحدی شاخص کل مواجه شد و این شاخص با رشد ۰.۷۲ درصدی به سطح ۵ میلیون و ۵۵۹ هزار و ۹۶۰ واحد رسید. با این حال، بررسی وضعیت جریان نقدینگی و تحلیل نمادها، تصویر دیگری از بازار ارائه می‌دهد که فراتر از رشد ساده شاخص کل است.

در حالی که شاخص کل در وضعیت مثبت قرار گرفت، ۶.۹ همت پول حقیقی از معاملات خرد بازار خارج شد. همچنین رشد اندک ۰.۰۲ درصدی شاخص هم‌وزن و بیشتر بودن تعداد نمادهای منفی (۵۵۸ نماد) نسبت به نمادهای مثبت (۳۶۵ نماد)، نشان داد که رشد شاخص کل بیشتر تحت تأثیر نمادهای بزرگ و شاخص‌ساز بوده و کلیت بازار هنوز به هماهنگی کامل دست نیافته است.

عملکرد متناقض شاخص کل و شاخص هم‌وزن

روز یکشنبه، شاخص کل رشد قدرتمند ۰.۷۲ درصدی را ثبت کرد، اما شاخص هم‌وزن بدون تغییر قابل توجه باقی ماند. این اختلاف میان دو شاخص، از مهم‌ترین نکات معاملاتی روز گذشته بود.

از مجموع ۹۲۲ نماد، تنها ۳۶۵ نماد مثبت بودند و این در حالی است که ۵۵۸ نماد در محدوده منفی قرار داشتند. از میان نمادها، ۲۱۶ نماد صف خرید داشتند، اما تعداد نمادهای دارای صف فروش با ۲۶۰ نماد بیشتر بود.

این تفاوت نشان می‌دهد رشد شاخص کل تنها یک سیگنال کلی است و نمی‌توان آن را به معنای بهبود کامل وضعیت بازار دانست.

خروج قابل توجه پول حقیقی؛ زنگ خطر معاملات

یکی از اتفاقات مهم معاملات روز گذشته، خروج ۶.۹ همت پول حقیقی از بازار بود. در همین حال، صندوق‌های درآمد ثابت با خروج ۱.۲ همت همراه شدند؛ در مقابل صندوق‌های کالایی ورود ۹۴.۵ میلیارد تومان را تجربه کردند.

خروج پول حقیقی بیشتر از گروه‌های صندوق‌ها ثبت شد که رقمی برابر با ۲.۵ همت بود. همچنین گروه خودرو با خروج نقدینگی به میزان ۰.۹ همت، گروه شیمیایی با ۷۲۷.۶ میلیارد تومان، صنایع چندرشته‌ای با ۷۲۴.۱ میلیارد تومان و گروه نفتی با ۷۰۰.۲ میلیارد تومان در رتبه‌های بعدی از لحاظ خروج پول قرار گرفتند.

با وجود رشد شاخص کل، جریان نقدینگی حقیقی در کلیت بازار هنوز توان لازم برای تأیید یک روند صعودی فراگیر را ندارد.

ورود پول حقیقی به برخی نمادهای شاخص‌ساز

از میان نمادهای بازار، فولاد با ورود حدود ۱ همت پول حقیقی، بیشترین جذب نقدینگی را داشت. پس از آن، فملی با ورود ۳۹۳.۸ میلیارد تومان، وتجارت با ۲۶۵.۷ میلیارد تومان، عیار با ۱۸۹.۵ میلیارد تومان و اطلس با ۱۶۷.۵ میلیارد تومان در رتبه‌های بعدی قرار گرفتند.

نکته قابل تأمل این جاست که با وجود ورود سنگین پول حقیقی به نمادها، قیمت آخرین معامله برخی از این نمادها، مانند فولاد، منفی گزارش شد. این نشان‌دهنده آن است که ورود پول حقیقی الزاماً منجر به رشد قیمت آنی نمادها نمی‌شود.

وضعیت متفاوت گروه‌ها؛ فلزات در صدر ورود پول

در سطح صنایع، گروه فلزات با ورود ۹۰۰ میلیارد تومان پول حقیقی در صدر جدول قرار گرفت. ارزش معاملات این گروه به ۵.۵ همت رسید که نشان‌دهنده اهمیت و جذابیت آن برای سرمایه‌گذاران حقیقی است.

در طرف مقابل، خروج نقدینگی از گروه‌های دیگر نظیر صندوق‌ها (۲.۵ همت)، خودرو (۰.۹ همت)، شیمیایی، چندرشته‌ای صنعتی و نفتی قابل توجه بود. این وضعیت وارد کردن نقدینگی به گروه فلزات را متاثر از خروج سنگین پول از سایر گروه‌ها نشان می‌دهد.

ارزش بالای معاملات؛ اما شکاف میان عرضه و تقاضا

ارزش معاملات خرد در روز یکشنبه به ۶۵.۸ همت رسید که نشان از حجم بالای نقدینگی در بازار دارد. با این حال، تعداد زیاد نمادهای منفی و خروج پول حقیقی از بازار نشان‌دهنده شکنندگی تقاضا است.

نماد فولاد با ۳ همت، عیار با ۲.۷ همت و اهرم با ۲.۲ همت بیشترین ارزش معاملات را در روز گذشته ثبت کردند.

جمع‌بندی و چشم‌انداز

معاملات روز یکشنبه بورس سیگنال‌های متناقضی ارائه داد. شاخص کل با رشد قابل توجه صعود کرد، اما خروج ۶.۹ همت پول حقیقی، رشد ضعیف شاخص هم‌وزن و بیشتر بودن تعداد نمادهای منفی نسبت به نمادهای مثبت، نشان‌دهنده فرسایش در بدنه بازار بود.

برای شکل‌گیری یک موج صعودی فراگیر، ورود پول حقیقی، بهبود در شاخص هم‌وزن و کاهش تعداد نمادهای منفی و صف‌های فروش ضروری است. تا زمانی که این شرایط بهبود نیابد، نمی‌توان از رشد کلی بازار اطمینان خاطر داشت.