طلا در سراشیبی افت هفتگی / اونس زیر فشار نرخ بهره و بازده اوراق آمریکا

به گزارش رکنا، قیمت طلا در معاملات روز جمعه اندکی افزایش یافت، اما این رشد نتوانست مانع از ثبت افت هفتگی این فلز گران‌بها شود. هر اونس طلا در معاملات روز جمعه با رشد ۰.۱ درصدی به ۴۲۸۲.۹۸ دلار رسید، اما قیمت این فلز در مجموع هفته حدود ۲.۱ درصد کاهش داشت. در بازار آتی آمریکا نیز قراردادهای طلا با افزایش ۰.۵ درصدی در سطح ۴۳۲۱.۲۰ دلار به کار خود پایان داد.

بازده اوراق آمریکا؛ عامل فشار بر طلا

تحلیلگران بازار معتقدند افزایش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا، یکی از مهم‌ترین عواملی است که در روزهای اخیر جذابیت طلا را کاهش داده است.

هان تان، تحلیلگر ارشد بازار در شرکت بای‌بیت، با اشاره به روند صعودی بازده اوراق خزانه‌داری اعلام کرده است که طلا در حال ثبت چهارمین کاهش هفتگی خود در پنج هفته گذشته است.

بازده اوراق خزانه‌داری ۱۰ ساله آمریکا نیز به بالاترین سطح خود طی ۱۹ سال گذشته رسیده است. افزایش بازده اوراق، هزینه فرصت سرمایه‌گذاری در طلا را بالا می‌برد؛ چراکه طلا برخلاف اوراق، درآمد یا سود دوره‌ای ایجاد نمی‌کند.

به گفته این تحلیلگر، نگرانی از تداوم تورم، رشد بازده اوراق خزانه‌داری و مواضع انقباضی فدرال رزرو همگی در حال ایجاد فشار بر بازار طلا هستند.

چشم بازار به تصمیم بعدی فدرال رزرو

تحولات نرخ بهره آمریکا نیز همچنان یکی از متغیرهای کلیدی بازار طلا محسوب می‌شود. فدرال رزرو هفته گذشته نرخ بهره خود را ۲۵ واحد پایه افزایش داد؛ اقدامی که نخستین افزایش نرخ بهره این بانک طی سه سال گذشته بود.

همزمان، فدرال رزرو احتمال افزایش‌های بیشتر نرخ بهره در ماه‌های آینده را مطرح کرده است. بر اساس داده‌های ابزار فدواچ شرکت CME، معامله‌گران احتمال افزایش نرخ بهره در ماه اکتبر را حدود ۶۶ درصد و احتمال افزایش آن در ماه دسامبر را حدود ۹۳ درصد در قیمت‌ها لحاظ کرده‌اند.

افزایش نرخ‌های بهره معمولاً با کاهش جذابیت طلا همراه می‌شود، زیرا سرمایه‌گذاران در چنین شرایطی بخشی از منابع خود را به سمت دارایی‌های دارای بازده سوق می‌دهند.

افت قیمت نفت در سایه تحولات جنگ

از سوی دیگر، تحولات ژئوپلیتیکی و چشم‌انداز کاهش تنش‌ها نیز بر بازارهای جهانی اثر گذاشته است.

بر اساس گزارش‌های منتشرشده، مذاکره‌کنندگان در نیویورک در حال بررسی مسیری مرحله‌ای برای پایان دادن به جنگ هستند؛ مسیری که بر اساس آن، تهران زمینه بازگشایی تنگه هرمز را فراهم کند و واشنگتن نیز محاصره اقتصادی ایران را لغو کند.

طرح این سناریوها موجب کاهش بخشی از نگرانی‌ها درباره اختلال در عرضه انرژی شده و قیمت نفت را حدود ۳ درصد پایین آورده است.

طلا همچنان فاصله قابل‌توجهی با اوج تاریخی دارد

طلا که به‌طور سنتی به‌عنوان دارایی امن در دوره‌های بی‌ثباتی و پوششی در برابر تورم شناخته می‌شود، در شرایط فعلی همزمان تحت تأثیر عوامل حمایتی و فشارهای ناشی از نرخ بهره قرار دارد.

قیمت هر اونس طلا اکنون حدود ۱۹ درصد پایین‌تر از بالاترین سطح ثبت‌شده در معاملات ۲۷ فوریه قرار گرفته است.

نقره و پلاتین هم افت هفتگی را تجربه کردند

در بازار سایر فلزات گران‌بها، قیمت هر اونس نقره در معاملات روز جمعه با ۰.۵ درصد افزایش به ۶۴.۲۶ دلار رسید.

پلاتین نیز ۱.۷ درصد رشد کرد و در سطح ۱۷۸۰.۲۸ دلار معامله شد، در حالی که پالادیوم با افت ۰.۳ درصدی به ۱۲۷۰.۳۰ دلار رسید. با وجود رشد روزانه نقره و پلاتین، هر سه فلز گران‌بهای مذکور در مجموع هفته در مسیر ثبت کاهش قیمت قرار داشتند.