کاهش شیب رشد پشت سد معاملاتی بازار بورس/چرا باید از خرید هیجانی پرهیز کنیم؟

به گزارش رکنا،  ، با تحلیل عملکرد این هفته ، دلیل اصلی رونق معاملات را ماهیت دارایی‌محور بورس دانست و گفت: بازار سرمایه ما به دلیل کامودیتی‌محور بودن و اتکا به دارایی‌های مندرج در ترازنامه شرکت‌ها، از افت ارزش پول ملی و تورم تاثیر مثبت و مستقیمی می‌پذیرد. هرچند گاهی این همبستگی با تاخیر مواجه می‌شود، اما در هفته اخیر همزمان با صعود نرخ ارز ناشی از تورم، قیمت نمادهای بورسی به‌ویژه شاخص‌سازهای کامودیتی‌محور رشد چشمگیری را ثبت کردند.

وی افزود: انتشار گزارش‌های مطلوب و عملکرد مناسب شرکت‌ها روی سامانه کدال در کنار آرامش نسبی حاکم بر فضای بین‌الملل و عبور بی‌حاشیه از جلسه شورای امنیت، ریسک‌های سیستماتیک را کاهش داد و در واقع "بی‌خبری، به عنوان یک خبر خوب" از سوی بازار تلقی شد.

چرخش متوازن نقدینگی و رکوردشکنی تالار نقره‌ای

این کارشناس بازار سرمایه با اشاره به تنوع صنایع مورد توجه معامله‌گران تصریح کرد: رشد این هفته در انحصار یک تک‌سهم یا گروه خاص نبود. از گروه فلزات اساسی نظیر نماد فملی تا صنعت دارو و انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری (به‌ویژه صندوق‌های بخشی و دارایی‌محور) با تقاضای پرحجم و سبزپوشی همراه شدند. این چرخش منظم پول نشان‌دهنده اقبال به کلیت بازار است.

محبی همچنین به وضعیت بورس کالا اشاره کرد و یادآور شد: ثبت رکوردهای قیمتی و رقابتی در محصولاتی مانند مس، پتانسیل بالای فروش و سودآوری شرکت‌های بورسی را عیان کرد و به عنوان محرکی بنیادی، از روند صعودی سهام پشتیبانی کرد.

پیش‌بینی هفته پیش‌رو؛ شیب رشد ملایم می‌شود

محبی در پیش‌بینی شرایط بازار در هفته آینده، از احتمال تعدیل شتاب صعود خبر داد و تاکید کرد: رسیدن بازار به محدوده‌های مقاومتی مهم، احتمال یک اصلاح مقطعی و کوتاه‌مدت را افزایش داده است. البته این استراحت به هیچ عنوان به معنای ریزش یا تغییر روند نیست، بلکه بازار برای تجدید قوا به اندکی درنگ نیاز دارد.

او ادامه داد: «پتانسیل افزایش قیمت به‌ویژه در بخش کامودیتی‌ها و فلزات پایه کماکان پابرجاست، اما برای عبور پرقدرت از مقاومت‌ها، بازار در انتظار محرک‌های تکمیلی و اخبار مثبت سیاسی و دیپلماتیک خواهد ماند.

توصیه معاملاتی به دو طیف سرمایه‌گذاران؛ از پرهیز از هیجان تا شکار جاماندگان پتروپالایشی

این تحلیلگر ارشد بازار سرمایه با تفکیک استراتژی فعالان بازار به دو گروه، توصیه‌های مشخصی ارائه داد:تازه‌واردها و سهامداران جدید: توصیه اکید ما به افراد کم‌تجربه، خودداری جدی از خریدهای هیجانی در صف‌های خرید است. تعقیب کورکورانه سهم‌ها در سقف‌های قیمتی همواره با ریسک همراه بوده و نباید مجذوب جو هیجانی شد.

حرفه‌ای‌ها و سهامداران باسابقه: فعالان باتجربه می‌توانند این مقطع را به اصلاح و بازچیدمان سبد دارایی اختصاص دهند. در هفته پیش‌رو این احتمال وجود دارد که نقدینگی با یک فاصله تاخیری به سمت صنایع بنیادی جامانده—مشخصاً گروه‌های پتروپالایشی—حرکت کند. شناسایی سهم‌های جامانده از رالی اخیر با پشتوانه بنیادی قوی، می‌تواند بازدهی مطلوبی برای این گروه رقم بزند.