قیمت اونس طلا امروز جمعه ۲۳ مرداد ۱۴۰۵ / طلای جهانی به کانال ۴۳۰۰ دلار برگشت

به گزارش رکنا و به نقل از تجارت نیوز، هر اونس طلای نقدی تا لحظه تنظیم این گزارش با افت ۰.۸۳ درصدی به ۴۳۱۳ دلار رسیده است. با وجود این کاهش، طلا همچنان در مسیر ثبت دومین رشد هفتگی متوالی قرار دارد و کاهش احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو همچنان یکی از مهم‌ترین عوامل حمایتی بازار محسوب می‌شود.

در بازار سایر فلزات گران‌بها نیز روندی نزولی مشاهده شد. قیمت هر اونس نقره با کاهش ۰.۶ درصدی به ۶۴.۰۹ دلار رسید و پلاتین نیز ۰.۵ درصد افت کرد و در محدوده ۱۷۱۰.۵۸ دلار معامله شد. شاخص دلار آمریکا نیز حدود ۰.۱ درصد کاهش یافت و به ۹۹.۹۰ رسید.

طلا پس از اوج ۱۰ هفته‌ای وارد فاز اصلاح شد

طلا در ابتدای هفته توانسته بود به بالاترین قیمت خود طی ۱۰ هفته گذشته برسد، اما پس از این صعود با افزایش فشار فروش مواجه شد. این فلز روز پنجشنبه نیز ۱.۳ درصد کاهش قیمت داشت و بخشی از رشد اخیر خود را از دست داد.

یکی از دلایل این عقب‌نشینی، افزایش شناسایی سود توسط معامله‌گران است. رشد سریع قیمت در روزهای گذشته باعث شد بخشی از سرمایه‌گذاران پس از کسب سود، اقدام به فروش کنند و همین موضوع از قدرت روند صعودی طلا کاست.

با این حال، داده‌های اقتصادی آمریکا همچنان برای بازار طلا اهمیت زیادی دارند. آمارهای اخیر نشان می‌دهند فشارهای تورمی ناشی از شوک انرژی و جنگ ایران در ماه جولای کمتر از برآوردهای قبلی بوده است. این موضوع احتمال اتخاذ سیاست پولی سخت‌گیرانه‌تر از سوی فدرال رزرو را کاهش داده و در نتیجه از جذابیت طلا حمایت کرده است.

داده‌های تورمی آمریکا به کمک طلا آمدند

گزارش‌های اخیر شاخص قیمت مصرف‌کننده و شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا، تصویری ملایم‌تر از روند تورم ارائه کرده‌اند. شاخص کلی قیمت تولیدکننده آمریکا در ماه جولای نسبت به ماه قبل تغییری نداشت و شاخص هسته نیز تنها ۰.۲ درصد افزایش یافت؛ هر دو رقم پایین‌تر از انتظارات بازار بودند.

این داده‌ها احتمال افزایش نرخ بهره در نشست ماه سپتامبر فدرال رزرو را کاهش داده‌اند. البته تصمیم نهایی بانک مرکزی آمریکا هنوز قطعی نیست و انتشار آمارهای جدید از بازار کار و تورم می‌تواند انتظارات سرمایه‌گذاران را تغییر دهد.

اظهارات کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، در سمپوزیوم جکسون هول نیز یکی از رویدادهای مهم پیش روی بازار خواهد بود. معامله‌گران انتظار دارند این سخنرانی اطلاعات بیشتری درباره نگاه فدرال رزرو به تورم، وضعیت بازار کار و مسیر آینده نرخ بهره ارائه کند.

چرا کاهش نرخ بهره برای طلا مهم است؟

طلا برخلاف دارایی‌هایی مانند اوراق قرضه و سپرده‌های بانکی، سود دوره‌ای ایجاد نمی‌کند. بنابراین، زمانی که نرخ بهره بالا می‌رود، هزینه فرصت نگهداری طلا افزایش پیدا می‌کند و معمولاً فشار بیشتری بر قیمت این فلز وارد می‌شود.

در مقابل، کاهش نرخ بهره یا حتی کاهش احتمال افزایش نرخ‌ها می‌تواند جذابیت طلا را افزایش دهد. به همین دلیل، داده‌های تورمی اخیر آمریکا برای معامله‌گران طلا اهمیت زیادی داشته‌اند.

با وجود این عامل حمایتی، طلا هنوز نتوانسته روند صعودی خود را بدون وقفه ادامه دهد و شناسایی سود، بخشی از قدرت خرید بازار را کاهش داده است.

بازگشت طلا به زیر میانگین متحرک ۱۰۰ روزه

یکی از نشانه‌های مهم تکنیکال بازار، رفتار طلا در برابر میانگین متحرک ۱۰۰ روزه است. طلا در هفته جاری برای نخستین بار از ماه آوریل توانست از این سطح عبور کند، اما در ادامه با افزایش فشار فروش دوباره به زیر آن بازگشت.

این اتفاق نشان می‌دهد معامله‌گران هنوز درباره تثبیت قیمت در سطوح بالاتر اطمینان ندارند. در نتیجه، حتی با وجود بهبود برخی عوامل بنیادی، احتمال ادامه نوسان و اصلاح قیمت در کوتاه‌مدت وجود دارد.

تنگه هرمز؛ متغیری مهم برای آینده طلا

در کنار سیاست پولی آمریکا، تحولات مربوط به تنگه هرمز نیز به یکی از عوامل مهم تعیین‌کننده مسیر بازار طلا تبدیل شده است. سرمایه‌گذاران تلاش‌های واشنگتن و تهران برای پایان درگیری و بازگشایی این مسیر را با دقت دنبال می‌کنند.

تشدید تنش‌ها می‌تواند قیمت نفت را افزایش دهد و از این طریق فشارهای تورمی را دوباره بالا ببرد. چنین اتفاقی ممکن است فدرال رزرو را به سمت سیاست پولی سخت‌گیرانه‌تر سوق دهد و از این منظر، اثر منفی بر طلا داشته باشد.

در مقابل، بازگشایی پایدار تنگه هرمز می‌تواند بخشی از فشار موجود بر بازار انرژی را کاهش دهد و نگرانی‌های تورمی را کمتر کند.

به این ترتیب، رابطه میان ریسک ژئوپلیتیکی و طلا چندان ساده نیست. افزایش تنش معمولاً تقاضا برای دارایی‌های امن را بالا می‌برد و به نفع طلاست، اما اگر این تنش‌ها باعث افزایش شدید قیمت نفت و نرخ بهره شوند، بخشی از این اثر مثبت می‌تواند خنثی شود.

تقاضای چین و خرید بانک‌های مرکزی همچنان حامی طلا

رشد اخیر قیمت طلا تنها به انتظارات درباره نرخ بهره محدود نمی‌شود. افزایش تقاضای سرمایه‌گذاران و ادامه خرید بانک‌های مرکزی نیز در تقویت بازار نقش داشته است.

چین نیز در هفته‌های اخیر یکی از عوامل مهم حمایت از بازار طلا بوده است. افزایش خرید از سوی بانک‌های مرکزی و بازگشت بخشی از سرمایه‌گذاران پس از افت‌های قبلی، به ایجاد یک کف حمایتی برای قیمت طلا کمک کرده است.

با این حال، بازگشت قیمت به زیر میانگین متحرک ۱۰۰ روزه نشان می‌دهد که فشار فروش هنوز به‌طور کامل از بازار خارج نشده است. در چنین شرایطی، احتمال دارد طلا در کوتاه‌مدت بیشتر وارد مرحله تثبیت و نوسان شود.

پیش‌بینی قیمت طلا؛ بازار در انتظار فدرال رزرو و هرمز

در مجموع، بازگشت قیمت طلای جهانی به محدوده ۴۳۰۰ دلار را نمی‌توان به‌تنهایی نشانه تغییر روند صعودی دانست. این کاهش بیشتر تحت تأثیر شناسایی سود پس از رشد اخیر و احتیاط معامله‌گران در برابر تحولات اقتصادی و ژئوپلیتیکی رخ داده است.

از یک سو، کاهش فشارهای تورمی در آمریکا و پایین آمدن احتمال افزایش نرخ بهره در ماه سپتامبر می‌تواند از قیمت طلا حمایت کند. از سوی دیگر، شناسایی سود و تحولات مربوط به تنگه هرمز می‌توانند مسیر بازار را در کوتاه‌مدت تغییر دهند.

در شرایط فعلی، طلا همچنان در مسیر ثبت دومین رشد هفتگی متوالی قرار دارد؛ بنابراین افت اخیر بیشتر به یک اصلاح در جریان روند بازار شباهت دارد تا تغییر کامل جهت آن.

اکنون دو متغیر بیش از سایر عوامل مسیر طلای جهانی را تعیین می‌کنند: تصمیمات فدرال رزرو درباره نرخ بهره و تحولات تنگه هرمز. روشن شدن هر یک از این دو عامل می‌تواند جهت حرکت بعدی فلز زرد را مشخص‌تر کند.